Autor: POR VICENTE VERA V.

Aumento de capital de Itaú Chile: mercado estima que la acción se ofrecerá a $ 1, 8 por papel
180 TIENE EL BANCO PARA FIJAR EL PRECIO DE LA COLOCACIÓN. El plan del directorio de Banco Itaú Chile de aumentar el capital de la compañía en US$ 1.150 millones esuno de los elementos que analiza el mercado luego de su aprobación el martes. Uno de los próximos pasos que debe concretar la empresa es fijar el precio de colocación de la acción. Para ello, tiene un plazo de 180 días una vez que la junta aprobó la operación. Porahora, el único valor referencial es $ 1,9991 por papel.
El analista senior de BICE Inversiones, Jonathan Fuchs, dice que si el directorio del banco decide concretar el aumento de capital por las 461.111 millones de acciones a $ 1,8 -escenario base que manejan-, dicho precio “ofrecería un descuento de 10% aproximadamente comparado con el precio previo a la junta extraordinaria y un descuento de 7,7% comparado con el precio actual”. Fuchs apunta que ese valor “se encuentra por debajo de los descuentos normalmente vistos en este tipo de transacciones”. Bci Corredor de Bolsa coincide en un precio de $ 1,8 por acción, lo que está “en línea con nuestros escenarios más conservadores”, señalaron en un informe.
La corredora recordó que este proceso está sujeto a aprobaciones regulatorias en Chile, Brasil y Colombia, y recalcó que existe un compromiso por parte del holding Ttaú Unibanco de suscribir al menos su participación a prorrata.
El analista de bancos de Quest Capital, Jorge Ríos, sostiene que “considerando el monto que se pretende recaudar, el precio de colocación podría llegar a $ 1,8, ya que en general el precio de suscripción considera un descuento según sus últimas transacciones”. Ayer, la acción sumó su cuarta caída consecutiva en la bolsa y retrocedió 2,12%, llegando a $ 1,94 el papel. Volatilidad Los agentes del mercado indican que la acción de Itaú Chile sufrirá de volatilidad ante la masiva emisión de acciones que se proyecta.
Bci Corredor de Bolsa advirtió que enel corto plazo podrían “continuar las presiones sobre el precio de la acción ante los efectos del aumento de capital”. Fuchs explica que “mientras dure el proceso de aumento de capital, que supone una sobreoferta de acciones en el corto plazo, sus acciones se mantendrán en los precios actuales por lo que no recomendamos entrar hoy al papel”. En cuanto a las perspectivas del desempeño del banco para el resto del año, el analista de Inversiones Security, Nicolás Libuy, espera “que se mantengan números positivos en términos de utilidad durante la segunda mitad del año como consecuencia de una débil base de comparación e impulsados por un menor costo por riesgo y mejoras en los márgenes de interés”. El banco reportó sus resultados al cierre del segundo trimestre con utilidades acumuladas de $ 157.893 millones. Ríos afirma que “es difícil pronosticar que se Pueda mantener el mismo nivel de resultados conservando los niveles de provisiones actuales. Nosotros somos menos optimistas para los resultados que esperamos de cara al segundo trimestre”. Ml Los analistas prevén que la acción del banco estará bajo volatilidad ante la mayor oferta de títulos que se aproxima. El Ayer el papel retrocedió por cuarta jornada consecutiva y se ubicó en $ 1,94.
Lo que recibirá el banco de inversión Lazard por asesorar a CorpGroup Banking en EEUU La firma del grupo Saieh acordó pagar una tarifa mensual de US$ 150 mil y una comisión por la reestructuración con Itaú Unibanco de US$ 2,6 millones.
Mientras Itaú Chile define su capitalización, uno de sus principales accionistas, CorpGroup Banking (CGB), avanza en su proceso de reorganización que lleva en Estados Unidos, tras acogerse al Capítulo 11 del Código de Quiebras en Delaware.
Los representantes legales de la compañía ligada al grupo Saieh ingresaron una moción solicitando que el banco de inversión Lazard se integre al proceso como asesor, resaltando que la firma está familiarizada con los negocios de CGB debido al trabajo previo que lleva desde el 3 de junio de 2020. Según CGB, la compañía firmó un acuerdo confidencial el 25 de junio, misma fecha en que ingresó la solicitud para acogerse al Capítulo 11. Sin embargo, para concretar los servicios se requiere la autorización de la jueza Kate Stickles.
El documento fue suscrito por el CEO de CGB, Cristobal Cerda, y por el lado del banco, el country head de Chile, José Luis Jeria; el managing director y jefe de reestructuración, Gregorio Charnas; el CEO de Latam Investment Banking, Matías Eliaschev; y, el managing director, Ari Lefkovits.
La tarifa de Lazard CGB acordó pagar una tarifa mensual a Lazard de US$ 150 mil a contar del 1 de agosto y cada primer día de mes hasta que se complete la reestructuración o se termine el contrato. Además, se pagará al banco de inversión una comisión de USS 2,6 millones por la asesoría en la reestructuración de la deuda que tiene CGB con Itaú Unibanco.
En cuanto a la reestructuración con los acreedores del bono de US$ 500 millones que emitió CGB y que se encuentra en default desde octubre del año pasado, se pagará a Lazard una tarifa equivalente al 0,7% del valor nominal de las obligaciones, que no podrá superar los 2,2 millones.