Cuenta regresiva para proceso de consulta sobre el Sistema de Finanzas Abiertas: las claves que están en juego
Cuenta regresiva para proceso de consulta sobre el Sistema de Finanzas Abiertas: las claves que están en juego MARTA SÁNCHEZ Solo falta una semana para que culmine el proceso de consulta impulsado impulsado por la Comisión para el Mercado Mercado Financiero (CMF) sobre la normativa normativa que regirá para el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) de la Ley Fintech.
Y a juicio de los expertos, esta regulación cuenta con una buena buena base, pero es necesario que la autoridad autoridad se convenza de perfeccionar o precisar normas clave que “no quedaron al 100%”. La consulta partió el 5 de abril pasado pasado y constituyó un nuevo hito en el proceso de implementación de la Ley Fintech que entró en vigencia vigencia el 3 de febrero de 2023, cuyo principal objetivo es promover la competencia y la inclusión en el sistema sistema financiero.
La implementación implementación del SFA será aplicable a las Instituciones Instituciones Proveedoras de Información Información (IPI), Instituciones Proveedoras Proveedoras de Cuentas (1 PC), Proveedores de Servicios Basados en Información (PSBI) y Proveedores Proveedores de Servicios de Iniciación de Pagos Pagos (PSIP) de la Ley Fintech. Esto incluye a entidades actualmente fiscalizadas por la CMF y otras que se incorporarán como participantes participantes del sistema.
A juicio de Carolina Veas, socia de CMS Carey & Allende, “hay cosas que se pueden mejorar y que se requieren requieren aclarar, pero el rol y el estándar estándar que está obteniendo esta normativa normativa es bastante razonable” Para el CEO de UPago, Felipe Pastenes, Pastenes, la propuesta está “muy bien direccionada” En especial, añade, porque “la CMF tomó como base esencial la experiencia internacional y la información que recogió durante meses a través de mesas consultivas consultivas públicas”. Dada la amplitud de actores que congrega la norma, las expectativas ante cada punto de la ley son múltiples. No obstante, existen algunos temas esenciales que deberían quedar zanjados zanjados tras el fin del proceso de consulta.
EMPRESAS Y GREMIOS esperan que la autoridad recoja las sugerencias que se estón haciendo sobre dos aristas importantes: el consentimiento y LOS EXPERTOS sostienen que debe existir mayor precisión y/o cambios a lo que se establece en las garantías de la iniciación de pagos, ya que así como estó arriesga el modelo de algunos negocios.
Consentimiento Uno de ellos es el llamado consentimiento consentimiento que deben dar los usuarios para para que su información financiera sea consultada y compartida entre diferentes diferentes instituciones financieras (tradicionales (tradicionales y digitales), en caso de que su evaluación lo requiera.
Veas indica que se necesita “clarificar algunas limitaciones”, limitaciones”, ya que el proceso de consentimiento debe ser “claro, seguro, seguro, pero también flexible y amigable amigable para el usuario”. Coincide Fernando Araya, cofoundery cofoundery CEO de Tenpo, quien estima necesario “tener un proceso de consentimiento consentimiento extremadamente sencillo, sencillo, pero también robusto.
Ello requiere requiere de una buena normativa, técnicamente técnicamente impecable, que escale y que habilite que todo el ecosistema esté con los incentivos correctamente correctamente bien alineados para fomentar que este SFA funcione”. Pastenes añade que es clave que “la autoridad precise los requisitos procedimentales del consentimiento consentimiento para empresas que tengan dos o más apoderados con representación conjunta.
En la redacción actual puede puede quedar sujeto a controversias”. Además, sostiene que como los PSBI no podrán ejercer ninguna influencia influencia sobre el cliente financiero para inducirlo a manifestar su voluntad, voluntad, la CMF debería “ser más explícita explícita en todas las acciones que puedan considerarse como indebidas, con tal de eliminar controversias futuras, ya que en la actual redacción queda abierto el criterio de influencia”. Matías Spagui, director de Mercado Mercado Pago, comparte la preocupación del regulador de que exista un control control para que la prestación del consentimiento consentimiento por parte del usuario no se preste para abusos.
“Sin embargo, embargo, es clave que la regulación no afecte la usabilidad del opon finance, friccionando innecesariamente la prestación de servicios, ya que, en tal caso, tendremos un sistema muy seguro, pero que nadie utilizará”. 1 nte ropera b iii dad Respecto al proceso de implementación implementación del sistema, desde ChilePay ChilePay subrayan que la evidencia de otros países “demuestra que el ejecutarlo ejecutarlo por fases de forma escalonada escalonada va construyendo las capacidades técnicas necesarias y desarrollando instancias de educación que minimicen minimicen los riesgos para los clientes”. Precisan que “incorporar a múltiples tipos de instituciones en forma progresiva progresiva debiera permitir contar con estándares claros y replicables para la industria y alcanzar, en definitiva, el objetivo de interoperabilidad”. Fernando Araya, de Tenpo, destaca destaca que esta “es uno de los elementos elementos fundamentales en un sistema de finanzas abiertas. Debe ser “seamless”, “seamless”, sin fricciones.
Debe permitir poder pasar de una institución a otra de manera muy simple, a sabiendas de que los datos son propiedad de la persona y no de las compañías”. Para Matías Spagui, de Mercado Pago, es esencial avanzaren el “trust framework centralizado con las def inicionesyservicios inicionesyservicios mínimos necesarios necesarios (Directorio, PKI y Sandbox) para la correcta interoperabilidad, funcionamiento funcionamiento y adopción del sistema”. Garantías Otro tema que debe aclararse, definen definen los expertos, son las garantías en Iniciación de Pagos (IP), dado que la autoridad define niveles mínimos en función de los montos operados.
El CEO de UPago explica que la fórmula propuesta “no funciona bien con modelos de pagos recurrentes, los cuales en general en el mercado nacional son sujetos a comisiones en montos fijos bajos por su alto volumen volumen transaccional; la ecuación porcentual en la fórmula puede tener conflictos con dichos pagos”. Para la abogada Veas, “los requisitos requisitos de gestión de riesgo, aunque necesarios necesarios para la seguridad del sistema, sistema, podrían limitar la participación de actores más pequeños o proyectos experimentales”. Porello, valora la posibilidad posibilidad de implementar un sandbox regulado, donde los “nuevos actores puedan probar sus innovaciones sin enfrentarse a todas las exigencias normativas normativas desde el inicio, facilitando un desarrollo más inclusivo y diversificado diversificado del ecosistema financiero”, dice. Modus operandi Desde ChilePay levantan otra arista: arista: la institucionalidad que gestionará el sistema.
Desde ya, la CMF ha valorado valorado la creación de instancias públicoprivadas, por el dinamismo que pueden pueden aportar, y “proveerá de un Directorio Directorio de Participantes, buscando establecer establecer estándares y acotar los costos de todos los participantes del SFA”. Mercado Pago, en tanto, hace un punto en los “estándares operativos y niveles de servicio exigentes, que aseguren aseguren la estabilidad de la operación del sistema y el flujo de información sin la necesidad de mecanismos alternativos alternativos que implican riesgos y perjudican la experiencia del usuario”. NORMATIVA ESENCIAL PARA SU FUNCIONAMIENTO Cuenta regresiva para proceso de consulta sobre el Sistema de Finanzas Abiertas: las claves que están en juego 1 Actores del mercado coinciden en valorar el espacio de participación creado por la CMF, y destacan positivamente muchos aspectos de la propuesta del regulador, así como esperan ser escuchados en otros temas que pueden ayudar al desarrollo del nuevo modelo. la interoperabilidad..