Autor: VICENTE VERA V.

Fuerte aumento del costo de créditos hipotecarios: dividendos subieron casi 20% en 2021
Lo ASS PROMEDIO ANUAL EN UF DE COLOCACIÓN EN LOS 010] El ranking de costos de créditos hipotecarios que elaboró la plataforma Mi Mejor Tasa. Cl, Para un préstamo hipotecario de UF 3.000 a 20 años con un pie de 20%, reveló que la tasa de interés promedio fue de 5,17% a diciembre de 2021. El dividendo promedio, con seguros incluido, fue de UF 16,71. Hace un año, la misma operación crediticia registró una tasa promedio de 3,13% y un dividendo de UF 14,09.
Además, en 2020 este tipo de préstamo era ofrecido por nueve bancos, mientras que en 2021 fueron Así, en un año las tasas de interés promedio para los créditos hipotecarios subieron 204 puntos base y el dividendo promedio se incrementó en 18,6 %. La situación se repite para un préstamo de UF 6.000 de UF 27,97, siendo ofrecido bancos. Un año después la oferta se redujo a siete bancos, la tasa de interés promedio llegó a 5,12% y el dividendo promedio quedó en UF 33,18.
En un lapso de 12 meses, aumentó 207 puntos base la tasa de interés promedio y el dividendo saltó 18,6 %. Mayor costo de financiamiento Desde la Asociación de Bancos (Abif) explicaron que las razones que explican el alza delas tasas de interés en los créditos hipotecarios están “asociadas al incremento enel costo de financiamiento de largo plazo, aun cuando el alza experimentada es menor a la observada en instrumentos de Tesorería”. Uno de los elementos que afectaron el costo de ciamiento fueron los retiros de ahorros previsionales del 10% de las AFP.
El gremio enfatiza que tras estos rescates el “mercado de menos profundo, porque se le ha extraído en poco tiempo más de US$ 50 mil millones, alo que se suma el riesgo de volver a utilizar en el futuro políticas similares para enfrentar situaciones de fragilidad económica”. Los bancos profundizan que estos factores siguen influyendo en el acceso a endeudamiento a largo plazo, que actualmente tiene condiciones menos favorables que las de hace un año.
El docente de Unegocios FEN de la Universidad de Chile, Jorge Berríos, recuerda que los bancos son los primeros actores en reaccionar alos riesgos del mercado y se ajustan rápidamente a estas condiciones: “Esto hace que, a mayores factores de riesgo en los mercados, tiendan subir las tasas de los créditos de manera de poder cubrir cualquier riesgo que pueda venir a futuro”. Los cambios en las ofertas El académico del Instituto de Economía UC, Jaime Casas sus, indica que tras lo ocurrido en 2021, los bancos cambiaron la estructura tradicional de los préstamos para la vivienda.
“Están otorgando préstamos con menor plazo, con menor duración, producto de la mayor iliquidez que existe en el mercado a largo también están traspasando el riesgo de tasas de interés al cliente al ofrecer créditos con tasa mixta y flotante versus los créditos de largo plazo con tasa fija que se ofrecían anteriormente”, explica.
Casas sus agrega que las entidades financieras “están exigiendo mayores restricciones al momento de otorgar un crédito, como un mayor pie al momento de comprarla vivienda, y también mejores condiciones crediticias y de ingreso para las personas que están tomando el crédito”. Los factores clave El panorama para este año no es muy alentador para este tipo de colocaciones. Berríos sostiene que el alza sostenida que experimentaron las tasas en 2021 podría tener un freno durante el ejercicio o al menos en un nivel estable, si se cumplen cuatro escenarios. El primero, es disminuir las presiones inflacionarias anivel local e internacional, dice el académico. En segundo lugar, indica que la reducción de la inestabilidad política del país podría colaborar a un escenario más benigno. En tercer término, el mercado debe tener claridad sobre cuáles serán las principales líneas de acción económicas del nuevo gobierno; y por último, controlar la pandemia.
En la Abif apuntan que para que las tasas de interés para financiamientos de largo plazo se estabilicen durante este año, “es fundamental frenar el deterioro al mercado de capitales, y volver a impulsar políticas que promuevan el ahorro y el financiamiento a plazo”. El gremio considera importante que “hay que entender que la salud del mercado de capitales incide de manera directa en el bienestar de muchos hogares, especialmente en Chile donde los créditos hipotecarios representan el 30% del PIB, muy por sobre laimportancia que estos créditos tienen en otros países de Latinoamérica”. Ml Para un préstamo de UF 6.000 la tasa de interés promedio en 2021 fue de 5,12%. Un año atrás, la misma operación tenía un interés promedio de 3,05%. el ranking de costos de créditos hipotecarios que elaboró la plataforma Mi Mejor Tasa. Cl, para un préstamo hipotecario de UF 3.000 a 20 años con un pie de 20%, reveló que la tasa de interés promedio fue de 5,17% a diciembre de 2021. El dividendo promedio, con seguros incluido, fue de UF 16,71. Hace un año, la misma operación crediticia registró una tasa promedio de 3,13% y un dividendo de UF 14,09. Además, en 2020 este tipo de préstamo era ofrecido por nueve bancos, mientras que en 2021 fueron seis entidades.
Así, en un año las tasas de interés promedio para los créditos hipotecarios subieron 204 puntos base y el dividendo promedio se incrementó en 18,6 %. La situación se repite para un préstamo de UF 6.000 a 20 años y con un pie de 20%. La tasa de interés promedio al finalizar 2020 era de 3,05% y un dividendo de UF 27,97, siendo ofrecido por 10 bancos. Un año después la oferta se redujo a siete bancos, la tasa de interés promedio llegó a 5,12% y el dividendo promedio quedó en UF 33,18.
En un lapso de 12 meses, aumentó 207 puntos base la tasa de interés promedio y el dividendo saltó 18,6 %. Mayor costo de financiamiento Desde la Asociación de Bancos (Abif) explicaron que las razones que explican el alza delas tasas de los créditos hipotecarios están “asociadas al incremento enel costo de financiamiento de largo plazo, aun cuando el alza experimentada es menor a la observada en instrumentos de Tesorería”. Uno de los elementos que afectaron el costo de financiamiento fueron los retiros de ahorros previsionales del 10% de las AFP.
El gremio enfatiza que tras estos rescates el “mercado de capitales es menos profundo, porque se le ha extraído en poco tiempo más de US$ 50 mil millones, alo que se suma el riesgo de volver a utilizar en el futuro políticas similares para enfrentar situaciones de fragilidad económica”. Los bancos profundizan que estos factores siguen influyendo en el acceso a endeudamiento a largo plazo, que actualmente tiene condiciones menos favorables que las de hace un año.
El docente de Unegocios FEN de la Universidad de Chile, Jorge Berríos, recuerda que los bancos son los primeros actores en reaccionar alos riesgos del mercado y se ajustan rápidamente a estas condiciones: “Esto hace que, a mayores factores de riesgo en los mercados, tiendan subir las tasas de los créditos de manera de poder cubrir cualquier riesgo que pueda venir a futuro”. Los cambios en las ofertas El académico del Instituto de Economía UC, Jaime Casas sus, indica que tras lo ocurrido en 2021, los bancos cambiaron la estructura tradicional de los préstamos para la vivienda.
“Están otorgando préstamos con menor plazo, con menor duración, producto de la mayor iliquidez que existe en el mercado a largo también están traspasando el riesgo de tasas de interés al cliente al ofrecer créditos con tasa mixta y flotante versus los créditos de largo plazo con tasa fija que se ofrecían anteriormente”, explica.
Casas sus agrega que las entidades financieras “están exigiendo nes al momento de otorgar un crédito, como un mayor pie al momento de comprarla vivienda, y también mejores condiciones crediticias y de ingreso para las personas que están tomando el crédito”. Los factores clave El panorama para este año no es muy alentador para este tipo de colocaciones. Berríos sostiene que el alza sostenida que experimentaron las tasas en 2021 podría tener un freno durante el ejercicio o al menos en un nivel estable, si se cumplen cuatro escenarios. El primero, es disminuir las presiones inflacionarias anivel local e internacional, dice el académico. En segundo lugar, indica que la reducción de la inestabilidad política del país podría colaborar a un escenario más benigno. En tercer término, el mercado debe tener claridad sobre cuáles serán las principales líneas de acción económicas del nuevo gobierno; y por último, controlar la pandemia.
En la Abif apuntan que para que las tasas de interés para financiamientos de largo plazo se estabilicen durante este año, “es fundamental frenar el deterioro al mercado de capitales, y volver a impulsar políticas que promuevan el ahorro y el financiamiento aplazo”. El gremio considera importante que “hay que entender que la salud del mercado de capitales incide de manera directa en el bienestar de muchos hogares, especialmente en Chile donde los créditos hipotecarios representan el 30% del PIB, muy por sobre laimportancia que estos créditos tienen en otros países de Latinoamérica”.