EL REPLIEGUE DE LA BANCA: no ceden exigencias en créditos a constructoras, inmobiliarias y empresas de la salud
EL REPLIEGUE DE LA BANCA: no ceden exigencias en créditos a constructoras, inmobiliarias y empresas de la salud a banca chilena n o p r i v i l e g i a ciertos sectores económicos por s o b r e o t r o s ", responde tajante el presidente de la Asociación de Bancos (Abif), José Manuel Mena. En enero, la cartera comercial del sector rondó los UF 3.414,5 millones, menos que las UF 3.580 millones de igual mes de 2020, año en que el covid-19 comenzó a afectar la economía chilena. Según datos de la Abif, en febrero, tales colocaciones fueron 5,4% más bajas que hace un año. "El flujo (... ) sigue constrayéndose", señalaron. Fue durante el estallido social y luego la pandemia cuando las condiciones de financiamiento se pusieron más estrictas. No solo las tasas se dispararon como mecanismo de contención de la inflación, si no que ciertos sectores se vieron más afectados que otros, reflejando las primeras exigencias adicionales de los bancos. Y si en 2019 las empresas eran las impulsoras en el crecimiento de las colocaciones, la historia luego fue otra.
En medio de la crisis social fue el turismo y la hotelería, luego se sumó la construcción y el rubro inmobiliario, y ahora se ha agregado el sector salud y el comercio, acusan ejecutivos del área. "Desde que partió este Gobierno, nos fueron cerrando todas las líneas de crédito, hoy operamos sin líneas ni crédito. Y las boletas de garantía son un tema de conflicto permanente", dice el gerente de una isapre.
En líneas generales, para las empresas, la banca se ha ido replegando --algunos hablan de "huyendo"-de más rubros productivos, sin otorgar --acusan-el combustible necesario a ciertas actividades para subsistir. "Como se sabe que el turismo fue uno de los más afectados durante la pandemia, no se le dan las facilidades que sí se le ha reducido, porque su tope de deuda lo tienen de la mano de esos instrumentos. Alberto Pirola señala que, hoy, más del 85% del sector hotelero tiene las cuotas al día de los Fogape. Dicho eso, estima que la banca debiera revisar si es necesario seguir tan estrictos. Actualmente, de hecho --confidencia Pirola--, les están pidiendo avales personales. "Eso es sobreponer garantías si ya hay garantías de propiedades", destaca. El presidente de la CChC aspira, en tanto, a que se pueda aplicar de buena manera el Fogaes 2.0, que amplía monto y cobertura.
Más allá de ello, el poder acceder a boletas de garantía se hace imposible. "Para las empresas sigue siendo difícil obtener boletas de garantía, pese a ser un documento necesario para iniciar un contrato y acceder a financiamiento, lo que no ayuda en nada a la reactivación de nuestra industria", dice. Y agrega: "Es imposible que la construcción sea el motor de la economía si la van dejando sin combustible". La disminución de colocaciones, no obstante, también ha generado un efecto adverso en los bancos. Hoy, el crecimiento del sector es equivalente al del país, por lo que las entidades financieras también se han apretado el cinturón.
Y mirado a otros sectores. "Otros productos que tratamos de meter son los de bajo riesgo, que son inversiones, seguros, para mitigar lo otro (baja de colocaciones)", dijo el gerente de un banco en el Informe de Percepción de febrero.
Así, el rubro de servicios y seguros ha sido prácticamente el único donde la banca ha incrementado su participación, saltando de un 28% de la cartera en 2020 a un 32% actual. yectado más de US$ 16 mil millones de capital. E insisten en que aportarán más de US$ 10 mil millones adicionales en los próximos tres años. Morosidad al alza Un antecedente adicional ha sido la morosidad. En el Informe de Percepción de Negocios, un gerente de banco lo resume así: "En empresas se notó en 2023 el incremento en la morosidad. No tan fuerte como en personas, pero sí subió la morosidad de la segunda mitad del año en adelante.
En febrero, la morosidad mayor a 90 días de la cartera comercial continuó su senda alcista de los dos años previos, ubicándose en 2,3% de las colocaciones totales, nivel por sobre los registros prepandemia, destacan desde el mundo financiero. En 2019, ese dato bordeaba el 1,7%. Tal es así que hoy las compañías están esperando mejores condiciones para pedir dinero. Según la encuesta del Central, la proporción de entidades que percibe una demanda más débil ha aumentado de 23% a 31% respecto al trimestre anterior. Y se ha reducido la fracción que reporta un mayor dinamismo: desde 15% a 7%. "Depende de la cantidad de proyectos si tomamos crédito (... ) y esos saldrán cuando las tasas sean más razonables. He visto mejoras, pero siguen altas", dice un gerente de industrias en el reporte del Central. Un ejecutivo de la banca asegura que los Fogape y Fogaes han añadido un dato más a este panorama.
Hoy, la capacidad de acceder a nuevos financiamientos --dicen-se dan a sectores más productivos; las restricciones están claras y las exigencias para obtener hoy un crédito son sumamente agresivas y dificultosas", señala el presidente de Hoteleros de Chile y de la cadena Noi, Alberto Pirola. "No tenemos ni boletas, ni créditos ni líneas de crédito. Estamos con la caja al justo", añade un ejecutivo de la salud.
Desde la Abif contradicen esa visión: "Los bancos tienen condiciones de acceso a sus productos que son coherentes con sus políticas de gestión, las cuales tienen como eje buscar un sano endeudamiento de sus clientes, velar por una adecuada gestión crediticia". Destacan que pese a estar en el ciclo de contracción crediticia más prolongado y agudo de las últimas décadas, en 2023 otorgaron más de 275 mil operaciones de crédito comercial, por un monto superior a los US$ 100 mil millones. Una alta fuente del sector asegura, aún más, que las condiciones no han variado, lo que ocurre es que las compañías hoy no son capaces de cumplir ese mínimo.
Sectores afectados Según la última encuesta de créditos del Banco Central de abril, los bancos que reportaban mayores exigencias para ofertar créditos a grandes empresas bajaron de 31% a 7%. Para las pymes, sin embargo, no hubo cambios en las condiciones. La construcción y el sector inmobiliario seguían apareciendo como los rubros más complicados. Frente al cuarto trimestre del año pasado, las condiciones de oferta se restringían para ambas industrias. "En el último trimestre, las condiciones de las tasas se han mantenido. Sí, el nivel de exigencias que aplican los bancos es cada vez mayor", dijo el gerente de una inmobiliaria en el Informe de Percepción de Negocios del Central de febrero. Desde la banca sostienen que no se trata de decisiones tomadas por sectores. Por el contrario, se evalúa caso a caso. No obstante, aguas abajo la mirada es distinta. Un gerente de banco aseguró en el mismo Informe de Percepción lo siguiente: "Cuando te quiebran dos empresas del rubro X, se aplica política restrictiva para todo el rubro. Desde ese punto de vista, lo veo complicado". Y agrega: "Tenía once empresas de un rubro y quebraron diez.
Ahí cerramos las puertas y se cortó financiamiento incluso a las que podrían estar bien". "Creemos que evaluar individualmente a las empresas y no generalizar es el mejor camino", subraya el presidente de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), Juan Armando Vicuña. Si en 2020 el sector construcción representaba el 10% de la cartera comercial, hoy es el 8%, el mayor descenso a nivel de exposición.
El comercio, en tanto, se ha mantenido estable, representando el 13% de la cartera (ver info). En la banca concuerdan con que no se trata solo de que las entidades financieras estén exigentes, sino que las empresas también están pidiendo menos crédito. Tal escenario responde básicamente a que las tasas siguen altas. De hecho, según Abif, el flujo de crédito al segmento MiPymes sigue teniendo un desempeño particularmente débil, ubicándose cerca de un 50% por debajo del promedio prepandemia. Y en la otra punta, si en 2019 las grandes operaciones de deuda de la cartera comercial de los bancos llegaban a superar las 8.000 mensuales, desde hace un año bordean las 5.000. Incluso, en febrero de 2023 rondaron las 4.200, nivel que no se veía desde a lo menos una década.
En la CChC, por ejemplo, señalan que, en general, la exposición directa de la banca al sector construcción es relativamente baja, porque, más allá de situaciones puntuales, la industria lleva demasiados años afectada por fenómenos estructurales, que van desde las incontables demoras y trabas para desarrollar proyectos hasta la incerteza jurídica, "lo que impacta tanto en la oferta como en la demanda de financiamiento bancario". "En un contexto como este es inevitable que la banca tome resguardos, no solo frente a la construcción, sino ante las empresas en general", dicen. Un ejecutivo del sector financiero precisa, además, que los márgenes de la banca son pequeños: 1% sobre el total de activos administrados, por lo que la contención del riesgo es vital.
En los últimos 10 años, la industria ha inEL REPLIEGUE DE LA BANCA: no ceden exigencias en créditos a constructoras, inmobiliarias y empresas de la salud Exposición a la construcción bajó del 10% en últimos años "L "Desde que partió este Gobierno, nos fueron cerrando todas las líneas de crédito, hoy operamos sin líneas ni crédito", dicen desde una isapre. Las complicaciones comenzaron con el turismo y la hotelería, posestallido y crisis del covid. Hoy se sumaron el rubro de la construcción, y más recientemente, la salud y el comercio. Las altas tasas y la desaceleración económica han restringido el acceso al crédito de las empresas y de varios rubros. Los bancos --acusan industrias-han elevado las exigencias; mientras el mundo financiero se defiende. Y dicen que la demanda también ha bajado. · MARÍA JOSÉ TAPIA FRANCISCO JAVIER OLEA. - -