Las necesidades básicas influyen: El vaso medio lleno: el ingreso de los hogares y el ahorro crecieron asegura el Banco Central. El vaso medio vacío: este es el mayor nivel de endeudamiento desde que se tienen registros. Y parece que no va a parar.
Por BELÉN DONOSO
Durante el tercer trimestre de 2017 la deuda de los hogares chilenos, calculada como porcentaje del ingreso disponible, se situó en su máximo nivel histórico, informó el
Banco Central.
Así, según el Informe de Cuentas Nacionales por Sector Institucional del ente rector, los hogares mostraron una deuda de 71,1%, equivalente a 0,4% más que lo anotado en el segundo trimestre del año 2017, y superando por primera vez el 70% y en su mayor nivel desde que se tiene registro. El alto endeudamiento doméstico se explicó según el informe del Central, por el aumento de préstamos bancarios y el menor dinamismo del ingreso. Por otro lado, la entidad sostuvo que el ingreso disponible bruto de los hogares creció 5,0% respecto del tercer trimestre del 2016. Además, la tasa de ahorro del sector se situó en 10,3% del ingreso disponible, superior en 0,2% a lo registrado en el trimestre previo. ¿Qué problema tenemos? Al respecto, el economista jefe de Scotiabank Benjamín Sierra, explicó que el comportamiento de los hogares responde a la tendencia que venía presentado desde hace un tiempo, pero pone una nota de cautela, ya que -a su juicio- el endeudamiento "es más complicado cuando uno va teniendo perspectivas de crecimiento hacia adelante que son más bajas". Sobre esto el experto agrega que "esperaría que con un manejo más controlado de la economía chilena estos indicadores se moderen más adelante". Por último Sierra sostiene que "hay que recordar que en el último tiempo tuvimos una desaceleración económica importante, entonces de alguna forma el ingreso disponible que tenían los distintos sectores económicos, y en particular los hogares, tendió a disminuir". Cuestión de vida Según Alexander Pérez, investigador de la Fundación Sol, en nuestro país muchas personas acuden a los créditos para cubrir necesidades básicas de alimentación o salud.
"No solo con los bancos se endeudan las personas, el Estado los endeuda, el retail los endeuda la gente se endeuda para vestirse y para comer" comenta el experto.
Siguiendo con el análisis, Pérez añade que actualmente la gente también se endeuda para "la educación y para la salud lo que evidencia que en nuestro país las necesidades básicas se encuentran relacionadas con el endeudamiento, lo que se vuelve algo en extremo complicado".
De acuerdo con el economista, una explicación plausible puede ser "la precarización actual que evidencia el trabajo en nuestro país. Además el incremento del empleo personal ha influido en la obligatoriedad de endeudamiento", finalizó.
Ejes prioritarios
Para el sociólogo Nicolás Gómez este tipo de estudios responden a una mirada que se focaliza en "las deudas oficiales reconocidas ante instituciones bancarias a la que yo añadiría los endeudamientos informales a los que en el último tiempo algunas personas recurren". Según el académico de la Universidad Central, "la educación, la salud, la alimentación, la vestimenta y otros elementos básicos se han convertido en eje prioritario de endeudamiento de aquellas personas que reciben las remuneraciones más bajas. Son la precariedad del trabajo y la informalidad laboral elementos que influyen fuertemente en que las personas se endeuden". Para el sociólogo es difícil comparar las realidades de endeudamiento de los chilenos con las de otros países de América y del mundo, pero lo que sí asegura es que "el tipo de deuda que ellos toman se focaliza en otras materias, no necesariamente las mismas dinámicas que en Chile monopolizan el endeudamiento".
El consumo me consume íí Falta enseñar economía a nivel de la educación básica, para que cuando los jóvenes salgan del colegio, no sean capturados inmediatamente por los sistemas bancarios y se endeuden. Debieran saber hacer sus cálculos".
Las palabras corresponden al economista y académico de la Universidad de Santiago Víctor Salas quien -en entrevista con Estrategiareconoció que el nivel de deuda en
Chile es "altísimo", pero descartó que esto provoque mayores resguardos para que las familias dejen de consumir bienes. Desde su perspectiva, lo que revelan estas cifras es que "las personas no tienen miedo a endeudarse y el sistema financiero tampoco tiene miedo a facilitarle créditos".
Para el especialista, esto se debe a que los chilenos han aumentado significativamente su estándar de vida. "En 1990, teníamos un ingreso per cápita de US$ 4.500, pero en 2015 subió a US$ 24.500. Obviamente, estamos en otro nivel de consumo", explica. Según el académico, el alto nivel de deuda se debe a que en los últimos años la actividad económica se ha expandido a tasas decrecientes. Sin embargo, prevé que la banca no será más restrictiva para el otorgamiento de bienes, aun con tales niveles de endeudamiento. Esto porque las perspectivas económicas para este año son positivas y se espera que la economía nacional crezca este año alrededor de 3,6% según la Encuesta de Expectativas Económicas (EEE) del 10 de abril del Banco Central.
"La banca va a seguir prestando porque estamos en un ambiente optimista hoy, de que crecerá el producto y la inversión, y los créditos estarán en un nivel aceptable que quizá haga que el endeudamiento se mantenga en alrededor de 70% para la medición de este año", asegura. El economista sostiene que esta situación tampoco desestabilizará el sistema financiero, considerando que en los países de la OCDE, la relación deuda versus ingreso de los hogares era de 117% en 20142015, países como Noruega o Suecia presentan cifras aún mayores (213% y 172%, respectivamente) y no han presentado problemas.
