DE SOCIO A RIVAL: COMO SE PREPARA BANCO DE CHILE PARA COMPETIR CON TRANSBANK
DE SOCIO A RIVAL: COMO SE PREPARA BANCO DE CHILE PARA COMPETIR CON TRANSBANK POR MATEO NAVAS GARCÍA DE SOCIO A RIVAL: CÓMO SE PREPARA BANCO DE CHILE PARA COMPETIR CON TRANSBANK conoce el negocio por dentro. En En juLio se cumpLe un año desde que Banco de ChiLe decidió activar activar un proyecto que [Levaba años guardado. EL 29 de ese mes, en La 18S Notarla de Santiago. constituyó constituyó la sociedad Operadora de Tarjetas B-Pago B-Pago SA.. una fiLiaL enfocada en eL negocio de adquirencia. La decisión no fue improvisada: improvisada: tres semanas antes, La Comisión para eL Mercado Financiero ya Le habla dado Luz verde para entrar a esta industria Uderada por Transbank. La idea venia dando vueLtas desde hace tiempo. En 2021. de hecho, habian inscrito La marca B-Pago. pero [a dejaron en pausa. Hasta que. a mediados deL año pasado. la desempoLvaron. Se movieron rápido Armaron eL directorio y pusieron en marcha un equipo ejecutivo. AL principio asumió [a gerencia generaL Francisco Torm. un histórico del grupo Luksic. Luksic. pero su paso duró apenas tres meses. Hoy La mesa la encabeza Eduardo Ebensperger, Ebensperger, gerente general deL Banco de ChiLe, junto a Sandra Guazzotti y Esteban Kemp, este úLtimo a cargo deL área de marketing. tecnoLogía y digitaL.
En noviembre definieron definieron aL gerente generaL definitivo: Rodrigo Devia. que venia liderando la gerencia de Transformación DigitaL Antes de eso, sumaron una serie de Ad portas de que los hermanos Infeld presenten una oferta por Transbank, el Banco de Chile -su principal accionistaya se prepara para competir. Desde mediados de 2024 viene levantando B-Pago, una nueva filial enfocada en adquirencia, con equipo armado y una fecha de estreno definida: el último trimestre de 2025. Si la venta se concreta, podrá entrar al mercado desde el primer día. Y con una ventaja clave:. DE SOCIO A RIVAL: COMO SE PREPARA BANCO DE CHILE PARA COMPETIR CON TRANSBANK asesores para diseñar La operación. El año pasado cerraron un acuerdo con Evertec. firma tecnológica con base en Puerto Rico que previamente intentó (sin éxito) quedarse quedarse con Transbank En paraLeLo, en julio, Banco de Chite activó un fideicomiso ciego. Era una condición clave para avanzar en su proyecto de B-Pago: no podian ser. al mismo tiempo. el principaL accionista de Transbank y armar una red propia de adquirencia. adquirencia. Santander y Bci ya habían seguido ese camino. Por eso Banco de ChiLe recurrió a PWC. que los representa en todo lo que tiene que ver con ese vehículo: nombrar directores, asistir ajuntas, entre otras tareas. El nombre clave ahí es Renzo Corona, socio principaL de la consultora. Durante años, Transbank fue la única pLataforma que procesaba pagos con tarjeta. Y como era propiedad de casi todos los bancos, no habia espacio para disputas. Pero eso cambió con la Regada de nuevos actores: SumUp. Getnet y otros empezaron a ganar terreno. Para Banco de ChiLe, romper el vínculo no es simple.
En ig8g, la entidad -junto a otros siete bancosfundó La Sociedad Interbancaria Administradora de Tarjetas de Crédito. hoy conocida corno Transbank Ese mismo año. además, compraron a Sebastián Sebastián Piñera su firma de procesamiento. que operaba bajo eL paraguas de Bancard. Y hoy. el proceso de venta entra en una fase clave. En los próximos dias deberia llegar La oferta de Los hermanos Marcos y Miguel lnfeLd controLadores del holding Axxa Corp. con presencia en recicLaje. inmobiLiario inmobiLiario y rubro quimico para quedarse con la firma. Si la operación prospera, el Chile podrá salir a competir con pLena libertad con la compañia que eLlos mismos fundaron hace más de 35 años. EL equipo y Los asesores El caLendario avanza y Banco de Chile ya tiene una fecha sobre la mesa: el último trimestre de 2025.
Ese es el plazo que se dieron para lanzar oficialmente su nuevo proyecto, que en una primera etapa se enfocará en Lo más básico: procesar pagos con tarjetas de crédito y débito para comerEL VIAJE CON BILL GATES En mayo pasado, el gerente general de Banco de Chile, Eduardo Ebensperger, y. i par de Quiñenco, Francisco Pérez Mackenna, viajaron a Redmond, Washington, para participar del Microsoft CEO Summit 2025. La cita, orgnizadaen asede central de la tecnológica, reunió a 150 ejecutivos de alto nivel.
Durante el encuentro compartieron con Bill Gates -con quien se tomaron una selfie que capturó el propio Pérez Mackenna-ytambién con Satya Nadella, actual CEO de Microsoft Pero no todo fue Silicon WIley también hubo espacio para conversaciones con empresarios de la región. Entre ellos, Stan ley Motta, uno de los hombres más ricosdeCentroarnéñca y controlador de Copa Airlines, y Gianfranco Ferrari, CEO de Credicorp. cios, especialmente PYME y empresas deL mercado medio. Para eso. en los últimos meses han reforzado el equipo de B-Pago con fichajes -en su mayoriavenidos desde dentro del propio banco. Según fuentes conocedoras, conocedoras, la fiLial ya suma más de 40 personas. A comienzos de año se integró Verónica Sepúlveda como gerente comerciaL. y también Valeria Tomassi. a cargo del área de desarrollo de sistemas. En el mismo periodo llegaron Andrés De la Maza como product owner y María Paz GaLilea como líder de operaciones. Esta última venía desde Getnet. La red de adquirencia de Santander. donde era jefa de intercambio y regula rizac iones. Justamente una de las competencias directas que deberá enfrentar enfrentar eL nuevo negocio del banco. Clave en este proceso ha sido la consultora consultora CYBS. especializada en medios de pago. con oficinas en Miami, Panamá y Santiago. Santiago. De acuerdo a personas conocedoras, empezaron a trabajar en enero. Esta firma conoce bien el mercado chileno: estuvo a cargo de la implementación del modelo de cuatro partes. coordinando a una docena de emisores y cuatro bancos. En su Lista de clientes figuran Mastercard. Bradesco. BBVA. ltaú, Cencosud y Bancolombia.
Banco de Chile ya tiene experiencia en el mundo de los pagos Aunque no es lo mismo. mismo. varios consultados coinciden en que su rol como accionista en Servipag -junto a Bcile ha dado un conocimiento relevante en temas de transacciones, recaudación y servicios asociados Una base que no parte desde cero.
Según los últimos estados financieros de BPago. al 31 de diciembre de 2024 la sociedad sociedad registró gastos administrativos por $104 millones y $27 miRones en ingresos por intereses y reajustes Cerró el año con una pérdida de $56 millones En paralelo. reportó activos por $ 16.000 millones, cerca de US$ t6 millones.
El foco, hasta ahora, ha estado en levantar levantar la tecnología, definir el gobierno corporativo corporativo y armar desde cero una operación que, cuando entre en marcha, tendrá que competir con los mismos actores que hoy dominan el mercado.
La oferta Según fuentes cercanas, en los próximos próximos días debiera concretarse la oferta final de los hermanos Infeld porTransbank JPMorgan, el banco de inversión a cargo de la operación. recibió el mandato de venta, pero aún no logra cerrar un acuerdo. Cuando la oferta esté sobre la mesa. el rolde JPMorgan será presentarla a cada uno de los accionistas de Transbank. Ese proceso tomará unos 20 días. Hoy la propiedad propiedad de la firma está repartida entre seis entidades: Banco de Chile con el 26.16% ; Santander con el z%: Scotiabank con el 22.69% : e ltaú. BCI y el Estado. con un 8.72% cada uno. Según expLican personas conocedoras del proceso, un punto clave es la confidenciaLidad: confidenciaLidad: cada banco debe revisar la oferta por separado. Transbank: acechado por sus dueños Distintas voces del mercado coinciden en que los accionistas de Transbank tienen apuro por cerrar. A medida que Los bancos avanzan con sus propias redes de adquirencia, adquirencia, el espacio para Transbank se achica. Y con eso, también su valor. Por eso, dicen las mismas fuentes. el tiempo juega en contra: mientras más se demore el proceso. más dificiL será cerrar a buen precio. Además. Transbank ya no opera con la holgura que tuvo durante décadas. Sus principaLes competidores -como Getnet, de Santander, o BancoEstadohan ganado terreno, tanto en participación como en funcionahdades. A mediados del año pasado. por ejemplo. la empresa habría pasado de controlar el g% del porque de terminales en 2019 a un 45%. A piincipios de mayo. Feiler Rate ratificó su calificación AA. pero mantuvo el creditwatch negativo” por el proceso de venta El motivo: hay incertidumbre incertidumbre respecto a eventuales cambios en la propiedad. A pesar de todo, los resultados recientes recientes mostraron señales positivas.
En 2024. los ingresos por comisiones y servicios crecieron un 7.2% respecto aL año anterior En el primer trimestre de 2025. reportaron un aumento de 3.1% en sus ingresos totales con respecto al mismo periodo del año anterior. Muchos coinciden en que elvalor agregado de Transbank ha ido cayendo en eL tiempo, aunque si destacan el orden y “track record de la firma. También hay consenso en otro punto: lo más valioso sigue siendo su marca. En comercio electrónico. electrónico. dicen en la industria, ver el botón de WebPay todavía genera más confianza que otros operadores. Pero esa ventaja también se ha ido desgastando. Competidores Competidores como Santander y Flow han ganado terreno en e-commerce. Y hay seña Les: en mayo, Transbank salió del listado de marcas marcas ciudadanas. según el último sondeo de Cadem. Ese desgaste también se siente puertas adentro.
Transbank lleva más de un año con un gerente general interino, Vicente Tredinick, y hace pocas semanas renunció su gerente legaL José Miguel Bellagamba, Bellagamba, quien dejó la firma para sumarse a Tánica Según fuentes al tanto, la empresa ha reducido levemente su dotación y ha retrocedido en algunos indicadores Uno de ellos: su participación como proveedor de MiPymes. que cayó del 57% en 2023 al 55% en 2024. También la evolución de ventas en comercios ha ca ido desde 2022. +.