Raimundo Valenzuela vende control de Primus a Toesca y TC Latinamerican Partners
Raimundo Valenzuela vende control de Primus a Toesca y TC Latinamerican Partners DF DIARIO FINANCIERO® ÚLTIMOI LLAMADO POR CRISTÓBAL MUÑOZ Tras adquirir la gestora de fondos Frontal Trust a comienzos de enero, Toesca continúa de compras en el mercado local. Este miércoles, a través de un hecho esencial a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la firma informó de la compra del 90% del factoring Primus Capital. La operación la realizaron a través de GreenBridge Capital, un joint venture junto a la gestora TC Latin American Partners.
Con la transacción, el empresario Raimundo Valenzuela dejará la propiedad de Primus, firma que fundó hace poco más de una década y que desde 2023 se vio marcada por un millonario fraude interno liderado por dos exaltos ejecutivos.
Las sociedades Inmobiliaria Estrella del Sur, Inversiones Estrella del Norte e Inversiones Los Cactus acordaron la venta de la totalidad de sus acciones en Primus, que representan el 90% de la 1 compañía, al joint venture de Toesca y TC. De esta forma, Valenzuela, que participaba de Primus a través de Estrella del Sur y Estrella del Norte, saldrá de la propiedad del factoring. Por su parte, el actual vicepresidente de la firma, Eduardo Guerrero -a través de Inversiones y Asesorías Orlando Mágico Limitada-, se mantendrá como accionista, con un 10% de la firma.
El director de GreenBridge y socio de Toesca, Maximiliano Vial, sostuvo en un comunicado que "esta operación se enmarca en nuestro plan estratégico de desarrollar una plataforma regional de crédito privado y factoring, con presencia en Chile, Perú, Colombia y México, mercados donde vemos un alto dinamismo y oportunidades de crecimiento". toesca. Y así como Guerrero se mantendrá en la propiedad, los equipos ejecutivos del factoring continuarán sin cambios.
Meses de acercamientos Las conversaciones entre los socios de GreenBridge con el grupo controlador de Primus se iniciaron durante el primer trimestre de 2025, atraídos por los ajustes internos realizados tras el descubrimiento del fraude y su retorno a las utilidades. Desde 2024, el factoring reforzó sus equipos y procesos internos, trabajo que habría otorgado a la firma la escalabilidad y estándares operacionales que el joint venture de Toesca y TC estaba buscando. En tanto, la firma logró estabilizar sus balances.
Si al cierre de 2023 Primus mostraba pérdidas antes de impuestos por $ 10.801 millones, la compañía cerró septiembre de 2025 con utilidades por $ 6.385 millones, acercándose a cerrar su primer año en números azules desde el estallido del caso. Su cartera, en tanto, ha ido en aumento. Al cierre de 2023, mostraba colocaciones por $ 96.505 millones, mientras que al tercer trimestre del año pasado alcanzaron los $ 163.041 millones. El 5 de enero, el bloque controlador de Primus recibió la oferta vinculante por la compañía, que aceptaron el mismo día. En lo legal, Primus fue asesorado por el estudio de abogados Claro & Cía., mientras que GreenBridge contó con el acompañamiento de Barros & Errázuriz. Todos los socios de Toesca habrían participado de las negociaciones, en diferentes instancias y aristas. Valenzuela, por su parte, tomó un rol activo en el proceso.
Aunque el precio se mantiene en reserva, quienes conocen la compra apuntaron como referencia el patrimonio contable de la compañía, el que al cierre del tercer trimestre pasado se ubicó en $ 84.939 millones. "En estos negocios nunca se paga menos de la mitad del patrimonio, ni el doble", afirmó una fuente al tanto de la operación. El vicepresidente del factoring, Eduardo Guerrero, se mantendrá en la propiedad. La firma anotó utilidades por $ 6.385 millones al tercer trimestre de 2025.. El vicepresidente del factoring, Eduardo Guerrero, se mantendrá en la propiedad. La firma anotó utilidades por $ 6.385 millones al tercer trimestre de 2025.